ПОПУЛЯРНОЕ:

Форекс и технический ан...

Форекс и технический анализ

Преимущества технического анализа Изо всех финансовых инструментов, рынок форекс наилучшим образом подходит для для технического ан...

Фундаментальные факторы...

Фундаментальные факторы Форекс

Не забываем о фундаментальных факторах Успешные форекс-трейдеры, подобно своим товарным и стоковым коллегам, не должны забывать о ф...

О рынке Форекс...

О рынке Форекс

Международный валютный рынок Международный валютный рынок имеет глубокие многовековые корни. Он берет свое начало еще тысячи лет до нашей...

Теория хаоса или реалии рынка

Теория хаоса или реалии рынка

Теория хаоса или реалии рынка

Когда новый трейдер исследует проблемы торговли, его первой реакцией становится представление о том, что для успеха он должен научиться предсказывать рынки. Минимальное изучение подскажет ему, что фундаментальный анализ используется для долгосрочных прогнозов, а технический - для краткосрочных. Если наш новый трейдер изучит историю цен товарного рынка, он обнаружит то, что похоже на повторяющиеся модели. В долгосрочном плане рынки движутся вверх и вниз широкими циклическими волнами. Если он посмотрит внимательнее, то сможет найти некоторые краткосрочные графические модели, которые повторяются множество раз. Как только он обнаружит мир математических индикаторов, то найдет, что некоторые конфигурации индикаторов и цены часто повторяются на основных вершинах и впадинах. И вот, как только он обнаружит эти разнообразные повторяющиеся модели, в его голове громоздятся расчеты невероятной прибыли, которую можно получить, если вовремя принять меры. Не удивительно, что наш нетерпеливый новичок приходит к заключению, что рынки разными способами снова и снова повторяются. Стоит только изучить паттерны и циклы, как можно легко получить большую прибыль.

Возможно, рынки настолько организованы, что повторяются замаскированным образом. Если наш трейдер сможет взломать их секретный код, мало того, что станет возможной огромная прибыль, но и можно устранить почти все убытки. В погоне за этим наш трейдер перелопачивает всю доступную литературу. Прибыль остается неуловимой. И вот почта приносит предложения специальных систем, которые все-таки зарабатывают на подобных паттернах, известным лишь группе посвященных. Так как эти системы зачастую стоят тысячи долларов, наш трейдер предполагает, что это, должно быть, ценные инструменты торговли. В описании этих систем часто приводятся истории легендарных трейдеров, обнаруживших тайну рынка и сделавших миллионы. Хитроумными способами продавец раздобыл эти секреты, которыми теперь согласен поделиться лишь с несколькими удачливыми трейдерами. Такие истории укрепляют мнение, что успешными являются лишь избранные трейдеры, которые делают большие деньги благодаря тому, что они обнаружили в поведении рынка нечто такое, что знают только посвященные супертрейдеры. Несмотря на книги, системы и программы, изобилующие такими методами предсказаний, каждый год приблизительно 75 процентов товарных трейдеров теряют деньги. В конечном счете, по видимому, убытки терпят 95 процентов трейдеров. Однако, почти ни один трейдер не подвергает сомнению то, что существуют пригодные к использованию повторяющиеся модели цены.

Люди склонны доверять желательному. Они верят тому, чему хотят верить, несмотря на очевидные свидетельства обратного. Краткосрочная удача заставляет многих таких преданных трейдеров укрепляться в ложной вере. В недавнем интервью меня спрашивали, каким лучшим качеством должен обладать трейдер. Мой ответ был таков: Очевидно, существует множество различных качеств, необходимых трейдеру для успеха. Они все важны. Если бы мне пришлось выбирать наиболее важное из них, я сказал бы, что это способность чувствовать истинную реальность. Неудавшиеся трейдеры имеют искаженное представление о рынке, о себе и о своих действиях при торговле. Им очень трудно исправить свои неверные суждения, поэтому они обречены на неудачи. Весь рыночный мир построен таким образом, который укрепляет их ошибочные взгляды. В их преодолении и заключается трудность. Введение в Теорию Хаоса. Оказывается, есть возможность исследовать историю рыночных цен с помощью математических и статистических инструментов и определить, существуют ли вообще повторяющиеся модели и циклы. Согласно признанным авторитетам, рынки - это нелинейные динамические системы. Теория Хаоса - математический анализ таких нелинейных динамических систем. Анализ хаоса определяет, что рыночные цены весьма случайны с трендовой составляющей. Количество трендовой составляющей меняется от рынка к рынку и от одного временного масштаба к другому. В хаотические системы вовлекается такое понятие, как фракталы. Фракталы - это объекты, являющиеся подобными сами себе так, как отдельные части связаны с целым. Популярный пример - дерево. В то время как ветви становятся все меньше и меньше, каждая из них подобна по структуре более крупным ветвям и дереву в целом. Точно так же и в поведении рыночных цен, по мере того, как Вы смотрите на месячные, недельные, дневные и внутридневные графики, структура их сходна. Также, как с естественными объектами, по мере того, как Вы приближаетесь, Вы видите все больше деталей. Другую характеристику хаотических рынков называют чувствительной зависимостью от начальных условий. Это - то, что делает динамические рыночные системы настолько трудными в прогнозировании. Поскольку мы не можем точно описать текущую ситуацию, а ошибки в описании бесконечно умножаются в будущее из-за общей сложности системы, точное предсказание становится невозможным. Даже если бы мы могли точно предсказать завтрашнее изменение цены фондовой биржи (чего мы не можем), мы все еще имели бы нулевую точность при попытке предсказать цену на 20 дней вперед. Множество вдумчивых трейдеров и экспертов считают, что те, кто торгует по внутридневным данным, типа пятиминутных графиков, торгуют случайным шумом и, таким образом, впустую тратят свое время. Рано или поздно они обречены на провал. В то же время эти же эксперты говорят, что долговременное поведение цены - не случайно.

Трейдеры могут заработать при торговле на дневных или недельных графиках, если следуют за трендами. Естественно, возникает вопрос - как на одном и том же рынке краткосрочные данные могут быть случайными, а долгосрочные - детерминированными. Поскольку краткосрочные (случайные) данные накапливаются, формируя долгосрочные, разве последние не должны были бы также быть случайными? Как оказалось, такой парадокс вполне может существовать. Система может быть случайна в краткосрочном и детерминирована в долгосрочном плане. Трахея в легких человека - пример такой системы в природе. Итак, повторяющихся краткосрочных паттернов и краткосрочных циклов с прогностической ценностью не существует. Подобные модели появляются с частотой случайных данных. Таким образом, у Вас ровно такие же шансы предсказать краткосрочные рыночные цены, используя технический анализ, как и для предсказания будущих номеров колеса рулетки. Для тех, кого не пугает технический жаргон, я рекомендую две книги Эдгара Питерса - Теория Хаоса и рынки, Хаос и Порядок на Рынках Капиталов (1992) и Фрактальный Анализе Рынка (1994). Обе изданы в John Wiley Sons. Во второй книге Эдгар Питерс исследовал тиковые данные SP за четыре года. Он пришел к заключению, что, хотя краткосрочные данные не абсолютно случайны, детерминированный элемент в них настолько мал, что едва может быть измерен. Он сделал вывод, что очень маловероятно, чтобы краткосрочный трейдер мог на самом деле получать прибыль на протяжении длительного периода времени. Он также нашел, что во внутридневных данных нет никаких циклов. Из литературы становится понятно, что это - не мнение. Это - научный факт. Трейдеры, игнорирующие его, подвергаются финансовой опасности. Не означает ли это, что рынки - суть случайное блуждание и что, в конечном счете, все трейдеры обречены на убытки? Нет. Трейдеры могут эксплуатировать долговременную трендовую составляющую поведения рыночной цены, чтобы получить статистическое преимущество. Именно так работают системы, следующие за трендом. Это объясняет, почему хорошие следующие за трендом системы, торговавшиеся в разнообразных рыночных портфелях, приносили деньги год за годом, в то время как дейтрейдеры в долгосрочной перспективе неизменно терпят убытки. Чтобы стать успешным спекулянтом, Вы должны поставить себя в такое же положение, как казино в азартных играх.

На каждой ставке казино имеет статистическое преимущество. И, хотя казино может потерять в ближайшей перспективе, чем больше игроков делает ставки, тем больше оно выиграет в конечном счете. Если Вы торгуете по методу, имеющему статистическое преимущество и строго следуете дисциплине (большой вопрос), подобно казино, Вы не можете потерять в долгосрочной перспективе. По моим расчетам, успех в трейдинге на треть зависит от системы, на треть - от портфеля рынков и на треть - от дисциплины трейдера, его способности точно следовать системе. Мы никогда не можем знать наверняка, имеет ли наша система статистическое преимущество. Лучшее, что мы можем сделать - создать ее без подгонки и проверить на истории. Если система была подогнана, любые тесты на истории будут бесполезны. Простой способ принять меры против подгонки состоит в том, чтобы использовать одинаковые правила для всех рынков и проверить свою систему на как можно большем числе рынков. Если она окажется прибыльной на большом числе рынков на длительной истории, с большим количеством сделок, скорее всего, она не подогнана. Чтобы максимизировать преимущество при уменьшении риска, критически важно подобрать оптимальный портфель для вашей системы и размера счета. Так как статистическое преимущество дает Вам трендовая составляющая цены, то, прежде всего, Вы можете увеличить свое преимущество, сосредоточившись на рынках с исторически наиболее высокой трендовой составляющей. Я написал книгу под названием Трендовость Фьючерсных Рынков, в которой приводится систематическая экспертиза склонности к тренду 29 популярных рынков на всех масштабах времени между 5 и 85 днями. Хотя мы можем измерить склонность различных рынков к тренду на истории, мы не можем знать наверняка, какие рынки будут наиболее трендовыми в следующие полгода. Поэтому, чтобы уменьшить краткосрочный риск, мы должны диверсифицироваться. Мое исследование показало, что оптимальные портфели для следующих за трендом систем лежат между 10 и 20 рынками. Я лично торгую 19 различных рынков различными следующими за трендом системами. Другой аспект управления риском состоит в контроле за просадкой относительно размера счета. Поскольку просадка и прибыльность близко связаны, уменьшая просадку, Вы должны будете принять меньшую прибыль. Невозможно оценить оптимальный портфель для вашей системы, если Вы не рассчитываете совокупную историческую просадку всего портфеля. Я предлагаю использовать стартовый размер счета, как удвоенную максимальную историческую просадку портфеля плюс его общую маржу. Сопоставьте этот строго научный подход с тем, как работает большинство трейдеров. Они понятия не имеют, есть ли у их метода статистическое преимущество. Они предполагают, что, если это найдено в книге или получено от известного гуру или же стоило много денег, это должно быть хорошо. Они торгуют очень субъективными методами, которые нельзя проверить. Они слишком ленивы, чтобы создать твердые правила и провести надлежащие тесты на истории. Если это о Вас, не удивляйтесь, что ваша торговля приносит убытки. Трейдинг для Вас может быть удовольствием, а за развлечения надо платить.

Важное

3-шаговый паттерн

3-шаговый паттерн

3-шаговый паттерн Торговый инструмент: акции Временной диапазон: - Используемые индикаторы: - Обьем сделки: - Алгоритм тактики: Статья представляет ...

Практические методы Фибоначчи для торговли на форексе

Практические методы Фибоначчи для торговли на форексе...

Практические методы Фибоначчи для торговли на форексе Торговый инструмент: - Временной диапазон: - Используемые индикаторы: уровни Фибоначчи Обьем с...

Использование паттерна Дракон

Использование паттерна Дракон...

Использование патерна "Дракон" Торговый инструмент: - Временной диапазон: - Используемые индикаторы: - Обьем сделки: - Алгоритм тактики: ...

Система OzFx с целью прибыли 100-800+ пипсов

Система OzFx с целью прибыли 100-800+ пипсов...

Система OzFx с целью прибыли 100-800+ пипсов Торговый инструмент: EUR/JPY Временной диапазон: Daily Используемые индикаторы: Bill Willam’s Accelerator O...

Торговый паттерн Галстук-бабочка

Торговый паттерн Галстук-бабочка...

Торговый паттерн Галстук-бабочка Торговый инструмент: акции, валютные инструменты Временной диапазон: - Используемые индикаторы: MA(10),...

Торговая система Daniella

Торговая система Daniella

Торговая система Daniella Торговый инструмент: различные Временной диапазон: - Используемые индикаторы: ATR (2) Обьем сделки: - ...

Свежие материалы

Обманы рынка

Обманы рынка

Обманы рынка Как долго смогло бы продержаться в бизнесе казино, если бы большинство его посетителей не проигрывало, а выигрывало? То же самое и на рынке. ...

Волатильность рынка FOREX

Волатильность рынка FOREX

Волатильность рынка FOREX Василий Якимкин

Почему большинству людей так трудно делать деньги на рынках

Почему большинству людей так трудно делать деньги на рынках

Почему большинству людей так трудно делать деньги на рынках Van K. Tharp, Ph.D.

Циклический календарь

Циклический календарь

Циклический календарь Christopher Carolan

Движение цен: случайность или закономерность?

Движение цен: случайность или закономерность?

Движение цен: случайность или закономерность? Владимир Келасев

Стоит прочитать

 4-xчасовая MACD FOREX стратегия

4-xчасовая MACD FOREX стратегия

4-xчасовая MACD FOREX стратегия Торговый инструмент: - Временной диапазон: H4 Используемые индикаторы: MACD, EMA, SMA Обьем сделки: - Алгоритм такти...

 Волны Вольфа

Волны Вольфа

Волны Вольфа Торговый инструмент: различные Временной диапазон: различные Используемые индикаторы: паттерн Обьем сделки: - Алгоритм тактики: Эта сп...

1-2-3 торговля на Форекс

1-2-3 торговля на Форекс

1-2-3 торговля на Форекс Торговый инструмент: - Временной диапазон: - Используемые индикаторы: MACD Обьем сделки: - Алгоритм тактики: Имея более 18 ле...

10 привычек быстрее всего приводящие к бедности

10 привычек быстрее всего приводящие к бедности

10 привычек быстрее всего приводящие к бедности 1. Чувство сожаления по отношению к себе. ...

2В паттерны

2В паттерны

2В паттерны Торговый инструмент: различные Временной диапазон: различные Используемые индикаторы: паттерн Обьем сделки: - Алгоритм тактики: В книге...


© 2012 Forex на UNFX: обучение, торговые сигналы, доверительное управление